警惕！银行不良贷款额猛增，总金额超19亿纽币，过去一年“坏账”率增加72%

新西兰央行发布的最新商业银行信贷资产质量数据显示，2024年4月不良住房贷款额再次激增，上升幅度为7.7%，不良贷款总量惊人的超过了19亿纽币大关。

虽然近几个月来，不良贷款上升的速度似乎有所减缓，但今年四月增加的1.36亿纽币“坏帐”是自2020年6月新冠疫情最严重时期以来出现的第二大月度增幅，仅次于2023年12月至2024年1月间增加的1.61亿纽币。值得一提的是，自今年年初以来，住房市场上的不良贷款总额增加了3.84亿纽币，增幅为25.3%，而在过去的一年里，不良贷款总额更是增加了7.96亿纽币，增幅高达72%。

最新的月度增幅数据表明，不良贷款比例从3月份的0.5%上升至0.54%，在当前贷款压力上升时期来到了一个新的峰值水平。值得一提的是，尽管0.54%的不良贷款率是过去十年来的最高水平，但与全球金融危机时的情况相比，仍然有较大的差距，2009年至2011年间，不良贷款率曾达到过1.2%。这表明，从历史数据来看，不良贷款率仍未达到历史最高水平。

不过随着2021年下半年以来抵押贷款利率的不断提升，不良贷款率仍在稳步上升之中。2023年4月时的不良贷款率为0.32%，到2023年底，不良贷款率上升到了0.43%，而到了今年前四个月，不良贷款率已飙升至0.54%。

今年一至四月以来，逾期90天的贷款总额增加了3.09亿纽币，增幅为24.3%，而在过去12个月中，逾期贷款总额则增加了6.11亿，增幅为63%。

显然，失业率上升是导致不良贷款增加的一个重要因素。

在利率飙升期间（例如，在过去三年中，一年期固定抵押贷款利率平均值从2.3%上升到7.2%），人们普遍认为对房主还贷有帮助的因素之一是失业率非常低。然而，失业率现在已开始了迅速的攀升，根据新西兰统计局的数据，失业率已从2023年3月季度的3.4% 上升至2024年3月季度的4.3%。新西兰央行预测，到本季度（6月）末，失业率将上升至4.6%。

令人感到欣慰的是，新西兰央行在2024年5月发布的《金融稳定报告》中表示，截至目前，不良贷款率还在央行的预期范围之内，预计到今年年底，不良贷款率将继续攀升至0.7%左右，仍远低于全球金融危机时的水平。

未来借款人还贷压力是否会上升的另一个主要影响因素，是利率将在当前高位上还会维持多久。

根据新西兰央行每月公布的抵押贷款数据显示，目前大多数借款人将利率固定在12个月或更短的周期内，这说明人们对利率即将很快下跌的预期越来越强烈。上周，财政部还在大力预测今年下半年9月和12月将会出现快速的降息动作。然而，新西兰央行却坚持认为当前国内通胀率仍然过高，给这种预期泼了一盆冷水。央行预测，官方现金利率要到2025年下半年才会有下调的可能，这势必会让那些期望在未来12个月内下调房贷利率的房主们感到失望。

独立经济学家 Tony Alexander

新西兰独立经济学家Tony Alexander发布的最新房地产经纪人月度调查结果显示，购房者 “FOMO”（害怕错过）的情绪几乎完全消失，现在有55%的经纪人认为他们所在地区的房价正在下跌。上月和1月持这种观点经纪人的比例分别为37%和26%。他认为，这一市场情绪急转直下的表现可能是由于人们对就业的担忧加剧所致。以上调查数据在一定程度上告诉我们，即使利率从今年年底开始下降，在就业率开始恢复之前，我们也不会看到民宅房地产市场有太大的转机。

调查中还值得注意的一点是，本月只有约5%的房产经纪人表示，他们在市场上看到了更多的首次购房者。这一比例低于上个月的21%，也低于1月份55%和2023年8月时66%的峰值。这说明对未来工作的担忧使年轻的首套房买家们开始退缩了，再加上越来越多的上市新房源可供买家选择，他们并不急于马上出手。