Westpac上调固定房贷利率，银行真的“加息快、降息慢”吗？FMA首次公开数据，答案比想象更复杂
“加息像火箭，降息像羽毛。”
“加息像火箭，降息像羽毛。”
过去几年，这句话几乎成了不少新西兰房贷族对银行最经典的评价。每当新西兰央行（NZ Reserve Bank）提高官方现金利率（OCR），贷款利率似乎总是迅速上涨；而当OCR下调时，银行却常被质疑降息动作迟缓、幅度有限。
这种说法究竟是事实，还是一种市场印象？
近日，新西兰金融市场管理局（FMA）首次公开八家主要银行在OCR调整后的利率传导数据，为这个长期存在争议的话题提供了第一份官方“成绩单”。而就在数据公布后不久，Westpac银行又宣布上调多项固定房贷利率，再次引发市场关注。
综合官方数据和业内分析可以发现，现实远比一句“加息快、降息慢”复杂得多。
FMA首次公开“成绩单”，八大银行首次同台比较
此次FMA公布的数据涵盖了全国八家主要银行，覆盖约98%的住房贷款市场，重点追踪银行在OCR调整后，如何调整浮动房贷利率及活期储蓄利率。
推出这项数据的目的很明确——增加透明度，让消费者能够更清楚地比较不同银行的反应速度和调整幅度，也让市场竞争更加公开。
数据显示，今年7月新西兰央行将OCR上调25个基点后，绝大多数银行都将这25个基点完整传导至浮动房贷客户。
但在储蓄利率方面，各家银行的表现却明显不同。
例如，Kiwibank和TSB银行几乎将全部加息传导至活期储蓄账户，而ANZ、ASB和Westpac银行的调整幅度则明显较小。
换句话说，同样一次OCR加息，贷款客户和储户获得的“待遇”并不完全一致。
真正的反转：银行并未出现大众印象中的
“加息更快、降息更慢”
相比“银行有没有全部传导OCR”，另一组数据更出人意料。很多人认为，银行加息总比降息更快。但FMA的数据却显示，事实恰恰相反。
去年新西兰央行连续三次降息后，各银行平均约14天便完成对现有浮动房贷客户的利率调整；而今年7月OCR上调后，各银行平均用了约20天才正式完成利率调整。
也就是说，从调整速度来看，并不存在大众印象中的“加息更快、降息更慢”。
真正存在差异的是传导幅度。
去年OCR连续下调期间，大多数银行并没有将全部降息幅度传导给浮动房贷客户，平均仅传导约三分之二至四分之三，不同银行之间差异也十分明显。
例如，在去年12月的一次OCR下调后，The Co-operative Bank下调浮动房贷利率31个基点，而Westpac银行仅下调20个基点。也正因为如此，“加息快、降息慢”的印象更多来自银行调整幅度，而不仅仅是调整时间。
为什么不同银行反应差这么多？
业内人士认为，OCR虽然是决定贷款利率的重要因素，但绝不是唯一因素。
Infometrics首席预测师Gareth Kiernan表示，OCR只是银行资金成本的一部分，银行还必须考虑海外融资成本、定期存款成本以及自身资金结构，因此不可能每次都机械地按照OCR调整利率。
Simplicity经济学家Shamubeel Eaqub则指出，目前公众关注OCR固然重要，但未来更值得关注的是固定房贷市场。
他认为，新西兰固定房贷利率与掉期利率（Swap Rate）之间的利差，仍明显高于澳大利亚，提高透明度只是第一步，未来还需要更多数据持续监督市场竞争情况。
Westpac为何率先提高固定房贷利率？
就在FMA公布数据后不久，Westpac银行宣布上调一年、18个月、两年及三年期固定房贷利率。
其中，两年期标准固定房贷利率升至6.05%，优惠利率升至5.45%，已高于不少竞争对手。
不少借款人可能会疑惑：OCR不是7月初才刚上调吗？为什么固定利率现在又继续上涨？
Westpac银行给出的答案，并不是OCR。
该行表示，近期中东局势再次紧张，推动全球融资成本快速上升，新西兰掉期利率（Swap Rate）随之上涨，银行海外融资成本明显增加，因此不得不调整固定房贷利率。
这也说明，固定房贷利率的决定因素，已经不仅仅是新西兰央行的OCR。
相比浮动房贷，固定房贷更多受到国际债券市场、掉期利率以及银行整体融资成本影响。
换句话说，即使未来OCR维持不变，只要国际金融市场持续波动，固定房贷利率仍可能继续发生变化。
房贷市场正进入新的观察阶段
FMA首次公布的数据，并没有简单证明银行存在“加息快、降息慢”的问题，却首次让公众能够以统一标准比较各家银行在OCR变化后的真实表现。
对于消费者而言，这项透明机制本身就是一种监督。未来，哪家银行调整最快、哪家银行对储户更友善、哪家银行传导幅度最大，都将更加公开，也可能成为消费者选择银行的重要参考。
与此同时，Westpac银行率先提高固定房贷利率，也提醒市场一个新的现实：未来影响房贷成本的因素，已经越来越多来自国际金融市场，而不仅仅是新西兰央行每六周一次的OCR决定。
对于准备买房、续贷或重新固定利率的新西兰家庭来说，关注OCR依然重要，但同样不能忽视全球融资成本、国际局势以及银行资金成本的变化，因为这些因素，都可能直接影响未来几年每个月需要偿还的房贷金额。
你认为银行在利率调整上是否足够公平透明？如果近期需要重新固定房贷，你会选择现在锁定利率，还是继续等待？欢迎在评论区分享你的看法。