你适合进入投资市场吗？ 你准备好了吗？现在是进入房地产的最佳时候吗？

人群分析：你适合进入投资市场吗？

当我们或小心谨慎地步行或勇往直前地驱车奔向投资市场时，需要在启动前先评估一下：我做好准备了吗？

• 有信用卡、个人贷款等高息债务，靠抵押贷款购买了多套房产，基本没有任何储蓄支付账单。

红灯：恐怕你只能刹车了。很不幸，你的资金现状已经不允许你做更多投资，你现在更需要做的可能是不得不牺牲部分已有投资以偿付债务。

• 目前的情况下能够偿还抵押贷款，有稳定的工作，有积蓄但不多，如果避免大额开支生活不成问题。

绿灯：你有一定资金也有一定风险意识和投资意愿，完全有能力有条件调整你的方向、以你适合的速度向着目标前进。

• 曾经有一份收益不错的工作，有一定积蓄，足以偿还贷款并进行一些投资，但未来一段时间内工作或者收入有可能受到较大影响。

黄灯：你需要评估自己未来的工作和收入稳定性，你的应急基金能维持多久，如果有投资意向，需要对投资比例进行严格限制。

• 在银行有存款，没有大额开支，没有信用卡，即使进入投资市场后6个月到一年没有任何收入也能维持生活。

黄灯：恭喜你，现阶段你可能属于活得最轻松的人之一。是的，你有足够充裕的资金，但这也恰恰说明了你的性格或者心理承受能力并不适合进入一个不确定的市场。所以你面对的是黄灯，走还是停全在你一念之间。

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个人分析：你准备好进行投资了吗

就华人的文化传统和理财习惯而言，相信在通往投资市场的公路上，我们中的大部分都是属于面对绿灯和黄灯的人群，那么要不要进入这个市场，选择什么方向，以什么样的速度，你准备好了吗？先来回答几个问题吧。

问题一：你有债务吗？

没有：太好了。跳到问题三。

有：什么类型？

• 高息债务，如信用卡或个人贷款。别投资，先考虑设定还款时间表。
• 低息债务，如抵押贷款。把部分储蓄从定期全额偿还债务转移到投资上也许是个不错的选择。但必须牢记三大原则：

1. 确保始终支付债务的最低还款额；
2. 所选择的投资其潜在回报率高于目前债务的利率；
3. 下面问题二的答案是肯定的。

问题二：你有应急基金吗？

有：很好。可以进入问题三了。

没有：赶紧准备。

应急基金准备小贴士：

应急基金是指为在生活中可能遇到的意外时刻预留的资金。

• 应急基金来源：

此时谈额外的储蓄看上去似乎有些不可思议，但其实也并没有想象中那么困难。社交距离使你避免了很多外出用餐、消费的机会，除了生活必须和必要的债务偿还，你的支出几乎降到了最低点。

• 不妨把原先的一些固定支出放入应急基金：比如每周一次的饭店餐费，一套化妆品的开销，孩子暂停的运动班学费，换季时全家的置装费；
• 审查日常所有支出，取消任何非必要选项，即使是小到5元或10元纽币的开支。
• 应急基金的理想金额（因人而异，取决于你的心安程度）：
• 1-3个月的净收入；
• 需偿还的3-6个月贷款或租金+最低生活费；
• 或家庭去年3-6个月同期支出的70%-80%。
• 应急基金的使用：

建立一个预算表，罗列所有必要开支及使用时间，严格执行。

问题三： 如何选择你的投资项目？

既然能来到问题三，说明你已经为进入投资市场做好了准备。

如果你不是一个喜欢冒险的投机者，而是想为实现诸如退休之类的未来目标而投资，那么基于你何时需要这笔钱，可以有以下几种选择：

• 短期内就需要用到。那么不妨考虑高收益储蓄账户和国家债券相结合的投资组合。

好处是：低风险，有助于在短期内避免重大损失，且确保可以随时取用。不可避免的遗憾是：投资回报较低，有可能跑不赢必然会到来的通货膨胀。

• 10年内需要用到。那么可以考虑承担一些风险。比如部分投资于诸如指数基金和ETF这样的低成本期权，或者派息股票和优先股这样的低风险证券。
• 可以投资超过10年。这无疑是最佳投资选择，这意味着你有更大的风险承担能力，而且无论做什么样的投资组合，都能从容地选择如何从该领域的未来市场获得最大回报。

而无论哪种选择，每周或每月定期投资于多元化的投资组合都无疑是最成功的投资策略。而对于以上第二和第三类投资，房地产都是一个不错的组合选项。

Jarden证券有限公司亚洲财富管理部总经理Eric 魏彬认为：“虽然今天央行行长刚宣布，在未来12个月内新西兰不会实行负息政策。但就中长期来看，央行施行的量化宽松政策和政府推出的一系列财政刺激措施都会在未来导致通货膨胀。”

从经济学角度而言，现金储蓄和债权类固息产品并不能抵抗通货膨胀。风险类投资，例如股票，如果上市企业的收益无法与通胀率挂钩也是无法达到规避通胀的。但是固定资产，例如黄金和物业尤其是稀缺类资源（新西兰的地理环境和地方政府规划政策决定了其可开发可建筑用地是非常有限的），无疑是抗通胀的不错选择。但Eric也对房地产投资提出了两点提醒：

l  房产投资的综合收益取决于租金回报+资本利得，所以尤其是签订长期固定租约的商业房产投资者，不妨在合同中约定租金根据消费者价格指数（CPI）进行相应增长。

l  房地产相对于其他投资的不足之处是流通性不高，所以适合打算长期持有的投资者。

房地产市场：现在是最佳准入时候吗？

这一个月来，房地产即使不是受疫情和经济下行冲击最大的市场之一，也一定是最受关注的市场之一。除非你是在没有贷款的自有住房里生活、工作并且没有任何额外的房产，否则你不是担忧收不到租金的房东、担忧还不起房贷的业主，就是担心交不起房租的租客或者担心因老板交不起租金而失去办公室的员工。所以，目前阶段，恐怕大多数人提及房地产是谈虎色变。但沃伦·巴菲特有一句名言“当别人贪婪的时候恐惧，当别人恐惧的时候贪婪”。也许，投资房地产正处于最好的入市时机。

• 降息将使房地产投资更实惠

相比于一年前，现在银行的房贷利率普遍下降了约1个百分点，这意味着借贷总金额和定期还款金额都有不小的下降，即成为房东的成本低了。

• Kiwi回流人群创新高带来刚需

截止今年2月的统计数据显示，新西兰公民年度净移民人数为800人，这是新西兰首次回流公民人数超过流出人数。英国智库DKG的研究显示，新西兰在全球应对疫情最有效的TOP10国家和地区中排名第六，有理由相信，在新西兰疫情结束后，将会迎来更多回流人群。2008年新西兰劳工部的一份研究报告曾显示，与新移民相比，从海外回流的新西兰人对房价有更强的拉动作用，人口每增加1，房价将上涨6%-9%。

• 市场上资源紧缺+预期的价格走低

整个新西兰，尤其奥克兰地区，住宅市场一直是供小于求，REINZ的最新报告显示，在疫情爆发前的3月份，新西兰房价中位数增长了13.7%，创历史新高。因此，如非迫于经济压力，一些潜在卖家可能会选择在现阶段推迟其房产上市计划，以期在整个社会经济状况有所改善后获得理想的卖价。

而市场上可能会出现的一些低价房，来源可能有三类：一，建筑公司急于出售完工项目套现；二，改善住房刚需者因需要资金支付新房房款而出售现有住房；三小投资者无力继续承担房贷，被迫出售。

由此可以推断，疫情过后房地产市场可能面临着虽然房源紧缺，但可以以较低价格淘到房子的好机会。而随着市场复苏，房价再次持续走高是可预期的。

• 对可能降低抵押利率和首付资金的预估

独立经济学家托尼·亚历山大（Tony Alexander）近期在对房地产市场前景的预估中，提到了政府可能会对该市场采取的几项支持措施，包括延长贷款抵押年限，银行降低贷款的测试利率以及降低首付资金比例，尤其是最后一项。而这些措施中如果有一项会成为现实，就将继续推高房价。