新规适用于所有新的贷款申请，也同样适用于现有贷款的增加，比如为现有物业进行翻修提供的贷款申请或者提高信用卡额度的申请等。业内人士表示，首次购房者和年纪较大的借款人或企业主的贷款难度将明显增大。
逸居认为，从最近央行提高OCR和收紧DTI等一系列动作表明政府正在加大力度打压房地产市场的投机者和让房市回归平稳的决心。那么市场的反馈究竟如何呢？根据奥克兰最大的房地产结构Barfoot&Thompson最新提供的数据表明虽然上市的拍卖房产数量在近期迅速增加，但拍卖的成交率已连续6周呈稳步下跌趋势。
10月16 - 22日 68%
10月23 - 29日 67%
10月30日 - 11月5日 62%
11月6 - 12日 59%
11月13 - 19日 54%
11月20 - 26日 50%
不少投资者表示，“这样的清盘率不足为奇，是各大银行贷款利率短期内急速上涨和央行打压的必然结果，那么目前持续上涨的央行官方贴现率（OCR）和各银行的抵押贷款利率对我们的生活到底有多大影响呢？在各位读者朋友们发表自己看法之前，我们先来看看两位本地著名的经济学者怎么说？
David Hargreaves认为，“各银行抵押贷款利率的上升并不会达到大多数人将被迫离家的程度，相反，他认为机会会越来越多，因为目前来看新西兰的经济和劳动力就业市场比之前预测的要好很多，不可否认，我们看到了两年期固定‘特别’贷款利率已经从今年年中的2.5%左右上升到4.35%。除了2010年和2014年的几次短暂的突发事件外，自2000年代中期以来，我们还没见过利率这样快速上升的环境。而在2007年期间，新西兰央行将OCR挤压到了极致，将利率推高到了现在看来难以置信的8.25%！但有趣的是，通过新西兰央行现已停止的“S8”抵押贷款统计数据，当时（以2007年9月为例）的未偿还抵押贷款中，只有不到一半，实际上不到40%，是要在一年内重置/重新定价。因此，实际上新西兰央行所做的任何事情都无法‘伤害’那些12个月周期以上的固定抵押贷款支付者，换句话说，大多数房贷人是不会受到影响的。”
“这一次，情况大不同，新西兰央行目前的‘S33’系列显示了距离下次重新定价的时间，截止9月，超过70%的未偿还抵押贷款（价值将近2300亿纽币）将在12个月内利息将被重新定价。事实上，超过四分之一的抵押贷款（略低于900亿纽币）将在三个月内重新定价—即在2021年年底前。这意味着，现在抵押贷款利率的任何变化都会很快得到真金白银的“反馈”。用’今天利率的变化就是明天的痛苦’这句话来形容一点都不为过。
逸居之前的文章里分析过，贷款利率的上涨首当其冲影响到的将是首次购房者的“腰包”，这样，咱们就不难理解在11月26日逸居文章中（点击阅读）为何储备银行行长Adrian Orr会建议首次购房者“再等等，看看利率会如何变化再说！”
我们用2019年11月开始两年固定抵押贷款（30年期限）和2020年11月开始一年定期抵押贷款（同样是30年期限）两个重置房贷利率的首次购房买家为例：
买家1: 由储备银行提供的贷款数据表明，在2019年11月，首次购房者平均贷款规模是$44.05万纽币，根据当时的特别贷款利率的平均值，两年的固定利率是3.44%这样每月还款额为$1963纽币。两年之后，目前新的平均两年贷款利率是4.35%，假设在还清$20，000纽币本金的情况下剩余$420，500纽币的贷款，月付款额将上升$130纽币至$2093纽币。
买家2: 根据央行数据，2020年11月开始，首次购房者的平均贷款额为$49.8万纽币，一年期的固定平均利率为2.53%。现在的一年期平均利率是3.65%，我们使用同样的计算方法（假设扣除1万纽币偿还的本金），我们的首次购房2号买家的月还款额将从2020年11月的$1975纽币增加$257纽币至$2232纽币。
总结：根据我们以上分析的数据，即使利率的增长，这两个首次购房者都不至于到破产的地步，但是贷款增长的幅度肯定会让首次购房者感到些许生活的压力。
英文先驱报的经济学编辑Liam Dann则认为，“利率的上涨未必是坏事情，他认为这样可以有效的控制通货膨胀并使住房市场降温，也同时能够使新西兰重新踏上回归历史利率规范的道路上。不久前，储备银行在两个月内第二次提高了官方贴现率，这次是0.75%，并预测至少再提高7次！这将使官方现金利率在2023年中期达到2.5%左右，根据目前的利润率，这可能意味着抵押贷款利率将重新回到6%的时代。传统上，一些最容易受到加息冲击的人群应该是本地房地产开发商们。但政府并不想去阻止这波房地产的开发热潮，特别是这个热潮已经在解决住房市场供应短缺的问题之时，他认为，在经济学中，一个稳定的政策和公平的平台才能促使人们去计划和创造更多的财富。这也是政府推行相关经济政策的真正含义。”
“一些经济学家认为，预测的利率上涨轨迹是乐观的，我们的经济增长将在利率达到峰值之前放缓，不少人会担心通货膨胀，担心我们需要更快的提高利率，担心会看到新西兰房地产市场的崩溃......我们今年已经看到，中国市场在房地产行业的崩溃面前是多么的脆弱。那么新西兰的经济是必须通过经济手段来进行合理化调整，我们也将比以往更加依赖货币政策来刺激增长。”对于贷款利率的上涨，他直言，他会欣然接受。