随着抵押贷款利率在2020年至2021年期间下探至历史最低点，成千上万的置业者进入了房产市场，与此同时商业银行也提供了贷款人需要的住房贷款。
在这段时间里，贷款业务走向了巅峰。2021年ANZ银行集团首席执行官Shayne Elliott曾表示，ANZ银行为新西兰民众提供的房贷业务数量创下历史记录。根据新西兰央行的数据显示，在抵押贷款利率较低的时期，每个月的新抵押贷款获批数量都在上升，在2021年的3月达到了总量为104.87亿纽币的放贷高峰。
来自新西兰房地产协会（REINZ）的数据显示，新西兰全国房价中位数在2021年11月达到了925,000纽币的峰值，房产挂牌上市后平均销售天数的中位数为29天。而18个月后的今天，房地产市场的实际情况发生了迥然不同的变化。根据最新REINZ的数据，新西兰范围内房价中位数下降了15万纽币（-16%），跌至775,000纽币。平均销售天数（中位数）延长到了45天。来自新西兰央行的数据显示，今年2月份的新贷款申请金额仅增加了38.36亿纽币，远低于两年前的高点。
与房价下跌形成鲜明对比的是在过去的18个月中，通货膨胀率激增到自1990年以来的最高水平，达到惊人的7.3%。虽然新西兰统计局最新的数据显示上季度CPI降至6.7%，但离央行将通货膨胀率保持在1%至3%之间的目标还相距甚远。直接的结果是，新西兰的官方现金利率（OCR）在过去两年里提高了500个基点，达到了5.25%。在此背景之下，抵押贷款利率也跟着水涨船高。各商业银行所提供的两年期平均固定利率从2021年6月的2.524%大幅提升到了现在的6.497%。
现实情况并没有想象中糟糕
值得庆幸的是，到目前为止，各大商业银行并没有出现大规模抵押贷款持有者无法偿还月供的情况，截至上周，全国共有37处房产被法拍出售，远低于2009年全球金融危机时期的数量（当时全国有3024套房产被法拍）。
那么问题来了，贷款持有者如何来应对大幅提升的房贷利率呢？似乎实际情况并没有想象中那么糟糕。
ANZ银行客户情况
ANZ银行的一位发言人表示，当前ANZ银行大约有35%的客户房贷利率仍然低于4%。她认为尽管许多客户的固贷利率或将在未来一年内转为更高的水平时将给贷款人个人财务状况造成一定压力，但有数据显示，ANZ银行33%的贷款人在偿还能力上具备至少6个月以上的缓冲期。这意味着他们的绝大多数客户都处于良好的财务状况之中，人们一直保持着储蓄的好习惯，这让他们的还款压力减少不小。
该发言人同时表示，即使还款人财务状况恶化，也可以通过对债务进行重组，包括“延长他们的房贷还款期限或将部分的贷款转为“只付利息”的方式来得到解决。（需要注意的是，贷款人选择延长房贷还款期限或只付利息不付本金的方式将会导致其支付更多的利息）
Westpac银行客户情况
Westpac银行新西兰分行的总经理Mike Norfolk在一则评论中表示，截至3月31日，67.7%的房贷客户提前偿还了他们的抵押贷款，这比一年前的68.4%略有下降。这些客户比银行预定的抵押贷款周期平均提前了10.8个月。他表示，他们的房贷团队并没有看到客户要求延长抵押贷款还款期限和“只付利息”申请案例的增加。
Kiwibank客户情况
Kiwibank负责房贷业务的总经理Nicole Pervan表示，从2012年至2020/21年间，尽管贷款利率在不断下滑，但他们的客人始终保持着自己的月供金额不变，甚至还以增加还款额度的方式来缩短还款周期。来自Kiwibank的数据显示，他们刚刚超过一半（即17万个账号）的贷款人选择提前偿还抵押贷款。Pervan表示，即便在过去一年中，不少客户的贷款利率从历史最低点转为更高的利率水平，但丝毫没有降低大多数客户提前还款的意愿。
但他们预计，随着更多的低抵押贷款利率重新设定为高利率的案例越来越多，客户选择提前还款的情况将减少。她举例说明，Kiwibank有相当一部分的客户在低利率的环境下积极还款，将25年的抵押贷款周期减少到20年甚至17年；而现在，由于利率上升还款压力增大，约有1%的客户会暂时选择“只付利息”的还款方式来缓解财务压力。她同时强调道，目前，她看到大多数的家庭都能应对新的还款额来满足新的房贷利率要求，但这对于许多贷款人来说，非常具有挑战性。
Pervan表示，在对市场乐观的同时，Kiwibank还是看到了其客户因自身状况改变而陷入困境的情况有所增加。这可能是由于失去工作，重大疾病或离婚所导致。这些出现问题的案例数量已经增加了三倍，在新冠疫情之前这类案例发生率很低。为此，他们的团队密切关注那些利率即将发生改变以及那些已经陷入困境或拖欠还款金额的客户的财务状况。
合作银行客户情况
合作银行（The Co-operative bank）的首席执行官Mark Wilkshire表示，该行近1/3的客户还款金额超过了他们的最低还款额度。他并没有看到要求“只付利息”的贷款人人数的增加，并且这部分客户只占贷款总人数的5%以下。他认为，使用较高测试利率的好处是，即便在OCR维持在0.25%的低点时，银行仍然可以在6%或以上的利率对申请人进行压力测试。Wilkshine直言，根据他们所了解的最新情况，在未来6个月内，80%以上的客户将会面临他们的最低抵押贷款还款额将增加1%至25%的幅度，而对于合作银行来说，他们的首要任务是帮助其客户适应更高的利率环境。
BNZ银行客户情况
BNZ的一位发言人表示，该行没有看到客户的还款方式有任何实质性的变化。额外还款对房贷周期的影响取决于每个客户的不同情况，如他们的贷款规模，贷款期限，利率，贷款结构和额外还款的比例与频率。对于有还款能力的客户来说，无论是通过定期的小额额外还款还是一次性还款（A lump-sum payment），都可以大大减少在还款周期中所支付的利息。该发言人表示，由于受Gabrielle飓风和奥克兰洪水影响，他们看到暂时要求将房贷转为“只付利息”的客户数量略有增加。
ASB银行客户情况
ASB银行的一位女性发言人同样表示，该行没有看到转为“只付利息”的客户整体数量的增加。但她坦言，对于许多新西兰贷款人而言，这将是他们第一次经历利率上升的影响，ASB银行正在积极的主动与那些他们认为可能面临财务威胁的客户取得联系，帮助他们选择最合适的应对方案。就在今年2月，新西兰央行曾预测，到今年年底，抵押贷款持有人平均可能要支付约22%的可支配收入来偿还他们日益上涨的抵押贷款利息。