以储蓄迈向繁荣：Simplicity 如何在新西兰重塑 KiwiSaver

以储蓄迈向繁荣：

新西兰的金融行业从不缺乏自信，但往往缺少“简单性”（Simplicity）。

2016年，Sam Stubbs创立Simplicity时，并不是为了打造一家盈利丰厚的基金管理公司。他的目标是颠覆现有体系。“我对为自己赚钱毫无兴趣，”他说，“我们希望建立一个由慈善机构持有的平台，让规模带来的好处回馈给成员。”

如今，KiwiSaver的总规模约为1400亿纽币。用Sam的话说：“用不了多久，就会达到1万亿纽币。”这样的体量具有变革意义。现代历史上，新西兰第一次开始通过储蓄走向繁荣。

而Simplicity选择在这个体系中以截然不同的方式运作。

高利润行业中的非营利模式

金融业向来利润丰厚。Sam直言不讳地说：“你不需要太多资本。几张椅子、几张桌子和几台电脑，就可以收取高额费用。”仅KiwiSaver的管理费用，在新西兰每年就高达约10亿纽币。

Simplicity的模式从根本上挑战了这种结构。

该基金由一个慈善信托持有，将15%的收入捐赠给慈善事业。它不向股东分红，因为根本不存在追求分红的股东。相反，随着规模扩大所产生的效益，直接以更低费用的形式让利给成员。在八年时间里，Simplicity七次下调费用。

“我们的费用大约是竞争对手的四分之一到三分之一，”Sam说，“事情就是这么简单。我们不赚钱，他们赚钱。”这种反主流定位是有意为之。Sam认为，金融行业往往把事情变得过于复杂，以此为高利润率辩护。“金融业有点像神职体系，”他说，“他们喜欢把事情说得很复杂，这样你就会花钱请人帮你处理。但其实金钱本身非常简单。”

透明度是这一理念的核心。成员可以通过手机应用，每天查看每一分钱的投资去向。资产由政府持有的托管机构Public Trust独立保管。“我们从不接触你的钱，”Sam解释说，“我们只是提供投资建议，但资金本身受到保护。”

回馈社会：将慈善作为核心战略

自成立以来，Simplicity已累计捐出约1300万纽币，目前每年捐赠金额约为350万纽币。成员每两年选择一次捐赠类别。排名前三的领域始终如一：无家可归与饥饿问题、需要帮助的儿童，以及环境保护。

有趣的是，在一个橄榄球几乎定义国家认同的国家，体育项目反而排名最低。“我们的成员希望资金流向真正有迫切需求的地方，”Sam说，“不仅是为了他们这一代，也为了他们子孙后代。”

他的目标十分明确：打造全国规模最大的慈善机构之一。

退休：尊严、强制与制度改革

在Sam看来，KiwiSaver有三大功能：

为退休生活提供资金，而资金意味着尊严；

帮助人们购买第一套住房；

在艰难时期提供财务缓冲。

但他认为，现有体系仍不完善。

新西兰的储蓄缴费比例约为6%，而澳大利亚为12%。“我们的储蓄水平大约只有澳洲的一半，”他指出。

更根本的问题在于，KiwiSaver属于自愿参与制度。Sam认为，退休储蓄应当像纳税一样具有强制性。“如果继续保持自愿性质，储蓄的人最终会为没有储蓄的人买单，”他警告说，“为退休储蓄应该是强制的。”

他主张渐进式改革，而非激烈调整。若在12年内每年提高0.5%的缴费比例，储蓄率将翻倍，同时不会造成突如其来的经济压力。“这是一个慢慢积累的问题，”他说，“所以我们也可以用慢慢推进的解决方案。”

他尤其强调从小开始的重要性。如果一个孩子从出生起每天存入1纽币，到18岁时将拥有约18,000至20,000纽币。“有了钱，就有了选择和尊严，”他说，“这可以用于教育，或作为购置首套住房的起点。”

他的建议很简单：

尽早开始；• 持续缴费；• 保持简单；• 以代际视角思考；• 善用复利；• 信任长期资本的力量。

“就开始吧，”他说，“每天找到一块钱，看看会发生什么。”

代际视野

Simplicity的理念建立在长期主义之上。作为非营利机构，它永远不会被出售。“如果不赚钱，你就没有估值；没有估值，就没人会买你，”Sam开玩笑地说，“我们会一直存在。”

他认为，Simplicity的代际思维与亚洲，尤其是中国文化价值观高度契合。“他们会思考孩子、孙辈、曾孙辈，”他说，“这也是我们的理念。”

在他看来，真正的成功衡量标准，并非年度回报率的微小差距，而是未来一代是否继承一个更强大的新西兰。

“我们才刚刚开始通过储蓄走向繁荣，”他说，“未来三十年，将会是新西兰历史上最好的三十年。”